Comprendre simplement ce qu’est un produit structuré
Les produits structurés sont des solutions financières conçues sur mesure, permettant d’allier potentiel de rendement et protection du capital.
Concrètement, un produit structuré est un montage financier basé sur :
- Un support ou un indice de référence (actions, indices boursiers, taux).
- Des mécanismes précis de protection et de performance.
Son objectif ?
Offrir un cadre clair et contractuel qui définit dès le départ :
- Le niveau de protection du capital.
- Les conditions de versement des coupons ou du rendement final.
- Les scénarios de marché couverts.
Contrairement à un investissement direct en actions ou en obligations, un produit structuré précise ses règles de fonctionnement et ses résultats possibles dès la souscription, ce qui le rend particulièrement lisible pour l’investisseur.
Pourquoi choisir ce type de solution
Les marchés financiers offrent des opportunités, mais aussi des risques.
Les produits structurés ont été créés pour gérer intelligemment ce couple risque/rendement.
Ils permettent :
- D’obtenir des rendements attractifs, souvent bien supérieurs aux solutions classiques.
- De bénéficier d’une protection du capital partielle ou totale, selon la formule choisie.
- De sécuriser des revenus complémentaires via des coupons périodiques, même en cas de volatilité des marchés.
- De personnaliser l’investissement en fonction des objectifs patrimoniaux : horizon, niveau de risque, besoin de revenus ou de capitalisation.
C’est une alternative haut de gamme et performante aux placements standards (fonds euros, fonds obligataires ou actions classiques), souvent chargés en frais et moins lisibles.
Des formats adaptés à chaque objectif
Chez Boétie Capital Invest, nous concevons des produits structurés sur-mesure, parfaitement alignés sur vos objectifs et votre profil de risque.
Pour un objectif prudent :
- Remplacer un fonds euros peu rémunérateur par des produits structurés à capital garanti.
- Objectif : viser des rendements jusqu’à 6–7 % par an tout en sécurisant le capital à l’échéance.
Pour un objectif équilibré ou dynamique :
- Remplacer des fonds actions ou UC classiques par des produits structurés avec barrière de protection importante, même en cas de baisse marquée des marchés.
- Rendements visés plus élevés (8–15 %/an), grâce à des mécanismes de coupons conditionnels ou in fine.
- Deux formats adaptés :
- Distributif : versements réguliers (mensuels ou trimestriels de coupons) pour générer un revenu complémentaire.
- Capitalisant : coupons payés à maturité pour maximiser la performance sur la durée.
Avantage majeur :
Même en cas de baisse des marchés, le produit peut continuer à verser ses intérêts grâce à des barrières de protection qui absorbent des baisses importantes avant d’impacter le capital.
Un exemple concret
Pour illustrer, voici un produit structuré type conçu sur un sous-jacent simple : l’action BNP Paribas.
- Sous-jacent : Action BNP Paribas
- Le rendement et la protection sont indexés sur l’évolution de cette action.
- L’investisseur ne détient pas directement l’action mais bénéficie d’un mécanisme structuré autour de son cours.
- Barrière de coupon : -50 %
- Tant que l’action ne baisse pas de plus de 50 % par rapport à son niveau initial, le coupon est versé intégralement.
- Même avec une forte volatilité, l’investisseur continue de percevoir des revenus jusqu’à ce seuil.
- Protection du capital : -70 %
- À l’échéance, le capital est protégé tant que l’action ne baisse pas de plus de 70 %.
- En dessous de -70 %, la perte est proportionnelle.
- Cela offre une marge de sécurité très importante avant d’impacter le capital investi.
Deux formats possibles :
- Version distribuant : 9 %/an (2,25 % par trimestre)
- Versements réguliers de coupons trimestriels.
- Idéal pour générer des revenus complémentaires avec une bonne visibilité.
- Les coupons continuent d’être versés tant que la barrière de -50 % n’est pas franchie.
- Version capitalisation : 15 %/an payé à l’échéance
- Aucun versement intermédiaire, mais un rendement global plus élevé à la maturité.
- Parfait pour ceux qui veulent maximiser la performance sur la durée sans besoin immédiat de revenus.
En résumé :
✔️ Le produit offre des rendements très attractifs adaptés au profil de risque.
✔️ Les mécanismes de protection limitent fortement l’exposition aux baisses importantes du marché.
✔️ Même en cas de marché baissier, les coupons peuvent continuer à être versés grâce à la barrière de protection.
✔️ Une alternative claire, lisible et efficace par rapport à l’investissement direct en actions ou à des fonds traditionnels.
Notre expertise sur-mesure
Un produit structuré n’est pas un produit standard.
Il doit être conçu, sélectionné et intégré dans une allocation globale, parfaitement adaptée à vos objectifs.
Chez Boétie Capital Invest, nous vous accompagnons sur :
- La construction des produits grâce à nos partenaires émetteurs de premier plan.
- La sélection des formats et des protections alignés sur votre profil.
- L’intégration dans votre stratégie globale : assurance-vie France ou Luxembourg, contrat de capitalisation, trésorerie d’entreprise.
- Le suivi et l’ajustement dans le temps pour rester toujours en phase avec vos besoins et les conditions de marché.
Notre approche : transformer la complexité des marchés en solutions claires, performantes et lisibles, toujours au service de votre stratégie patrimoniale.
Boétie Capital Invest. Votre Family Office indépendant et engagé.
